Are we on time for the next Energy Revolution?

Since early s.XIX humanity has faced continuous paradigm changes through the so-called “industrial” revolutions. Changes that are less time-spaced and less durable. A reality that threatens the traditional businesses by the continuous technological advances.

At the end of the s.XVIII the first industrial revolution mechanized the manufacture. The second industrial revolution, also known as technological revolution, introduced mass production thanks to the extensive use of machinery, the introduction of electricity and electrical communications, and a reduction of distances due to the greater coverage of the railway. The third has swept us away like a hurricane. The digital revolution with the introduction of the use of digital equipment to control and automate the manufacturing processes.

However, whether we are aware or not, we are already entering the fourth industrial revolution, the one that introduces digital technologies throughout the value chain. And it promises to be faster and more incisive than the previous ones.

Just as today’s industry is based on automation and simplification of processes thanks to digital technology, the industry we are going to is focusing on will be introducing the concept of artificial intelligence.

In our day to day we already read about the capacity of connectivity and digital communication, Internet of Things (IoT) at domestic and industrial level, Big data, Blockchain etc … and its effects on society are aimed at interoperability, decentralization, orientation to personalized service, and the redefinition of industry and services as we know it.

What does this paradigm shift mean?

Power markets as we know them are, with their virtues and defects, the result of a hierarchical and centralized model. Where the flow goes from generation to consumption through transportation and distribution.

In the same way, prices have the same premise and therefore, day by day we have to adjust our total demand and generation forecasts for a system operator to adjust the infrastructure and a government entity to regulate the flow of capital. A clearly centralized process that requires the validation of Central Operators.

It is important to reflect on the possible effects that this revolution could have on the sector in which we are. The speed of the changes to come could create great difficulties for those who are not able to change at the same pace. Companies should transform themselves by digitizing the way their businesses operate.

The traditional model of ‘I give a service and you consume’ is also evolving. Customers will look to energy companies as a “partner,” rather than just a lower-priced energy service provider. And as the energy markets open up, competition will only intensify.

What we are seeing already in other areas, will be a reality in the energy market. Real-time and highly personalized services such as UBER, Airbnb, internet services (response times, the possibility of skipping the intermediaries and the possibility of personalizing the offers surprise us day after day).

The energy sector, with interconnectivity, storage capacity devices and self-consumption, faces very important challenges:

  • Structural Challenges. From a hierarchical and centralized reality, we will probably move on to distributed generation. The flow of energy will not come only from traditional sources. Any home with storage and generation capacity can become a supplier. The characteristic of our network will modify the current relationship of dependence with the great traditional sources of generation. The competition of large traditional power utilities will multiply.
  • Market Challenges. Structural change will lead to a change in the way in which we consume and generate. All this will undoubtedly lead to the revision of the current pricing system. Today the € / MWh price for Spain is defined by a daily balance of all supply and all demand in a centralized manner by the Market Operator. However, the distributed generation could lead us (in the most extremely case) to a real-time price for each point of supply. Why does the price of electricity in an industrial estate in Barcelona have to be the same as the one paid by a domestic user in Puerto Llano (Ciudad Real) (as it is right now)? Prices could be even linked to new variables (electric vehicle park, car parks, population …)
  • Legislative challenges. This new revolution leads to decentralization and therefore goes beyond borders. How do fees and charges apply? What prevents us from buying in the German wholesale market without having to bear the burden of its regulated costs? Customers / suppliers will no longer be subject to a geographical reality. Governments and regulators should establish new regulatory frameworks (such as UBER in the field of transport)
  • New business areas. Current services of electricity companies will be redefined, resembling increasingly “responsive” and highly personalized services such as the ones made by telecommunications companies. Supplier-client communication will be the basis for the survival of existing marketers. These can only survive by understanding very well and managing in real time the consumption patterns of their portfolio to further optimize their margins in wholesale markets.
  • Complexity in services. The appearance of new competitors and more personalized services will lead to add more complexity in retail services, as we have seen in telecom. The need to implement technology in the development of smart grids will lead to possible mergers of telecommunications companies with energy companies. The customer-marketing relationship will change and Social Media will become relevant in that relationship. More platforms and Marketplaces will appear to compare services. Blockchain technology could open the door to a peer-to-peer energy trade where one could choose who buys energy and at what price.

How to prepare my business, are we on time?

The biggest mistake is to think that it will not happen. It’s already happening!

We can see everywhere that the digitization is already in our day to day. The best example we have in telecommunications and internet with its ability to customize services. If your company has not yet defined a plan, a route, a goal, it is time to do so. Power companies should define where their digital future is and what their customer and offer will be. Waiting for that to happen can mean a clear loss of competitiveness or even losing the opportunity to adapt to changes. Competition can come from other countries and other sectors, so it is not worth just looking at what your current competitors are doing.

Digitization does not mean investing only in technology, but in a change of mentality that must lead to reconsider the meaning of a service. Information management is going to be the key to it. Not just the volume of data that they can obtain as the use of the right tools to give value to it. Making the change to a more “real-time” environment.

How long do we have?

If the third industrial revolution has come to an end 10 years after its inception, it is not unreasonable to think that this new revolution could be a reality in 5 to 7 years (That leads us to 2022-2024).

  • A few years ago, the online purchase was a revolution and leading companies like Amazon have been reducing their delivery times from several days to only 2 hours. He even tried to reduce this barrier with the arrival of the drones.
  • Airbnb is a Marketplace for publishing, discovering and booking private housing and has meant a revolution in hotel services.
  • Uber has developed a private transport network that connects passengers with drivers of vehicles, which offer a transport service to individuals. A service that goes beyond the existing borders and that has forced the regulators of each country to review the regulations.

Digitization is leading to a higher level of interconnection and the rise of collaborative economy and collaborative consumption. Users will decide the role they want to take at any moment (seller or buyer) in a system that will allow them to do so. The movement of the collaborative consumption supposes a cultural and economic change in the habits of consumption. Changes marked by the migration from a stage of individualized consumerism towards new models, powered by the social media and the type peer-to-peer platforms.

We are seeing examples of drastic changes in traditional sectors caused by the advent of technological evolution. Even today we are not able to judge where the changes in the power sector will go, but to ignore what will happen would be a mistake and not doing anything to adapt would be even worse. Is your company prepared to face these kinds of challenges?

Alejandro de Roca | Operations Director

Script en Español

¿Llegamos a tiempo para la siguiente revolución energética?

Desde principios del s. XIX la humanidad ha afrontado continuos cambios de paradigma a través de las llamadas revoluciones “industriales”. Cambios cada vez menos espaciados en el tiempo y menos duraderos. Una realidad que amenaza los negocios tradicionales por las continuas zancadas tecnológicas.

A finales del s. XVIII la primera revolución industrial mecanizó la fabricación. La segunda revolución industrial, también conocida como revolución tecnológica, introdujo la producción en masa gracias a la amplia utilización de la maquinaria, la introducción de la electricidad y las comunicaciones eléctricas, y una reducción de distancias debido a la mayor cobertura del ferrocarril. La tercera nos ha barrido como un huracán. La revolución digital con la introducción del uso de equipos digitales para controlar y automatizar los procesos de fabricación.

Sin embargo, estemos al corriente o no, estamos ya entrando en la cuarta revolución industrial, aquella que introduce las tecnologías digitales en toda la cadena de valor. Y promete ser más rápida e incisiva que las precedentes.

Así como la industria actual está basada en la automatización y la simplificación de los procesos gracias a la tecnología digital, la industria a la que estamos yendo, se centra en el equipo inteligente, que puede interactuar en combinación y tomar decisiones en tiempo real, de manera experta y con mucha información introduciendo el concepto de inteligencia artificial en este sector también

En nuestro día a día leemos ya sobre la capacidad de conectividad y comunicación digital, el Internet de las Cosas (IoT) a nivel doméstico e industrial, el Big data, Blockchain etc… y sus efectos sobre la sociedad van encaminados a la interoperabilidad, descentralización, la orientación al servicio personalizado, y la redefinición de la industria y de los servicios tal y como la conocemos.

¿Qué supone este cambio de paradigma?

Los mercados eléctricos tal y como los conocemos son, con sus virtudes y defectos, el resultado de un modelo jerárquico y centralizado. Donde el flujo va de la generación al consumo a través del transporte y distribución.

De la misma manera, los precios tienen esa misma premisa y por lo tanto día a día tenemos ajustar al máximo nuestras previsiones de demanda y generación para que un operador de sistema ajuste la infraestructura y un ente gubernamental que regule el flujo de capital. Un proceso claramente centralizado y que requiere la validación de Macro Operadores.

Es importante empezar a reflexionar sobre los posibles efectos que podría tener en el sector en el que estamos. La velocidad de los cambios a venir podrían crear  grandes dificultades a aquellas que no sean capaces de cambiar al mismo ritmo. Las empresas tienen que transformarse digitalizando la manera en la que operan sus negocios.

El modelo tradicional de ‘Yo doy un servicio y tú consumes’ también está evolucionando. Los clientes buscan a las empresas energéticas como un “partner”, en lugar de ser sólo un proveedor de servicios de la energía de menor precio. Y a medida que se abran más los mercados de energía, la competencia sólo se intensificará.

Lo que estamos viendo ya en otros ámbitos, serán una realidad en el mercado energético. Servicios real-time y altamente personalizados como UBER, Airbnb, servicios de internet (los tiempos de respuesta, la posibilidad de saltarse a los intermediarios y la posibilidad de personalizar las ofertas nos sorprenden día tras día).

El sector energético, con la interconectividad, la aparición de instrumentos de almacenaje y el autoconsumo, afronta retos importantísimos:

  • Retos Estructurales. De una realidad jerárquica y centralizada pasaremos a la generación distribuida. El flujo de energía no vendrá solo de las fuentes tradicionales. Cualquier hogar con capacidad de almacenar y generación podrá convertirse en un proveedor. La característica de nuestra red modificará la actual relación de dependencia con las grandes fuentes de generación tradicionales. La competencia de las grandes eléctricas se multiplica.
  • Retos de Mercado. El cambio estructural llevará a un cambio en el modo en el cual consumimos y generamos. Todo ello llevará indudablemente a la revisión del actual sistema de configuración de precios. Hoy en día el precio €/MWh para España viene definido por un balance diario de toda la oferta y toda la demanda de manera centralizada por el Operador de Mercado. Sin embargo, la generación distribuida nos podría llevar (en el caso más exremo) a un precio en real-time por cada punto de suministro. ¿Por qué el precio de la electricidad en un polígono industrial de Barcelona tiene que ser el mismo que el que paga un usuario doméstico en Puerto Llano (Ciudad Real)? Los precios podrían estar ligados a nuevas variables (parque de vehículos eléctricos, parkings, población…)
  • Retos legislativos. Esta nueva revolución lleva a la descentralización y por tanto sobrepasa las fronteras. ¿Cómo se aplican las tasas y los gravámenes? ¿Qué me impide comprar en mercado mayorista alemán sin tener que sufrir la carga de sus costes regulados? Los clientes/proveedores ya no estarán supeditados a una realidad geográfica. Los gobiernos y las entidades reguladoras deberán establecer nuevos marcos regulatorios (como es el caso de UBER en ámbito del transporte)
  • Nuevas áreas de negocio. Se redefinirán los actuales servicios de compañías eléctrica, asemejándose cada vez más a los servicios “responsive” y altamente personalizados que hacen las empresas de telecomunicaciones. La comunicación Proveedor-cliente será la base para la supervivencia de las actuales comercializadoras. Éstas solo podrán sobrevivir entendiendo muy bien y gestionando en tiempo real los patrones de consumo de su portfolio para optimizar todavía más sus portfolios en mercados mayoristas.
  • Complejidad en los servicios. La aparición de nuevos competidores y servicios más personalizados llevará a añadir más complejidad en los servicios retail, tal y como hemos visto en la telefonía. LA necesidad de implementar tecnología en el desarrollo de las Smart grids llevará a posibles fusiones de empresas de telecomunicaciones con empresas energéticas. La relación cliente-comercializadora cambiará y el Social Media tomará relevancia en esa relación. Aparecerán cada vez más plataformas y Marketplaces para comparar servicios. La tecnología Blockchain podría abrir las puertas al comercio de energía peer-to-peer donde uno podría escoger a quien le compra la energía y a qué precio.

¿Cómo preparar mi negocio, estamos a tiempo?

El error más grande es pensar que no va a suceder. ¡Ya está sucediendo!

Podemos ver por todas partes que la digitalización está ya en nuestro día a día. El mejor ejemplo lo tenemos en las telecomunicaciones e internet con su capacidad de personalizar servicios. Si la empresa no ha definido todavía un plan, una ruta, un objetivo, es momento de hacerlo. Las compañías eléctricas tienen que definir donde está su futuro digital y cuál va a ser su cliente y su oferta. Esperar a que suceda puede suponer una clara pérdida de competitividad o hasta perder la oportunidad de adaptarse al cambio.. La competencia puede venir de otros países y de otros sectores, con lo que no vale ver que están haciendo tus competidores actuales.

La digitalización no significa invertir solo en tecnología, sino en un cambio de mentalidad que debe llevar a reconsiderar el sentido de un servicio. La gestión de la información va a ser la clave de ello. No tanto el volumen que sean capaces de obtener como de utilizar las herramientas adecuadas para dar valor a los datos de los usuarios y hacer el cambio a un entorno más de “tiempo real”.

¿Cuánto tiempo tenemos?

Si la tercera revolución industrial se ha dado por finalizada a 10 años de su inicio, no es descabellado pensar que esta nueva revolución pueda ser una realidad en 5 a 7 años (Eso nos lleva a 2022-2024).

La digitalización nos está llevando a un mayor nivel de interconexión y al auge de una economía o consumo colaborativo. Los usuarios decidirán el rol que desearan tomar en cada momento (vendedor o comprador) en un sistema que le permitirá hacerlo. El movimiento del consumo colaborativo supone un cambio cultural y económico en los hábitos de consumo marcado por la migración de un escenario de consumismo individualizado hacia nuevos modelos potenciados por los medios sociales y las plataformas de tipo peer-to-peer (red-entre-pares o red-entre-iguales).

Estamos viendo ejemplos de cambios drásticos en sectores tradicionales provocados por la llegada de evolución tecnológica. Todavía hoy no somos capaces de sentenciar hacia donde irán los cambios del sector eléctrico, sin embargo, obviar que van a suceder sería un error y no hacer nada por adaptarse sería todavía peor. ¿Está tu empresa preparada para afrontar este tipo de retos?

Alejandro de Roca | Operations Director


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